Bereits im frühen Mittelalter wurden Kredite vergeben. Das Zinsverbot für Christen erschwerte allerdings die Kreditmöglichkeiten. Einen Kredit aufzunehmen war damals allerdings zum Großteil nur Fürsten möglich. Hauptsächlich jüdische Kreditgeber überließen den Fürsten Geld, welches zum Großteil durch Steuereinnahmen oder Kriegsbeute zurückbezahlt wurde. Weiter verbreitet war der Warenkredit mit Saatgut. Die Lehnsherren stellten den Bauern Saatgut zur Verfügung und erhielten dafür Anteile an der Ernte. Als gegen Ende des 17. Jahrhunderts das Zinsverbot aufgehoben wurde, begann sich das Bankwesen ständig weiter zu entwickeln.

Als die Kreditvergabe von Privatbankiers im 19. Jahrhundert nicht mehr ausreichte, wurden die ersten Banken als Kapitalgesellschaften gegründet. Später entstanden auch Spar- und Konsumgenossenschaften, die vor allem kleinen Handwerkern Kredite anboten, um deren Überleben zu sichern. Für private Kunden erlangte das Kreditgeschäft ab 1950 an Bedeutung, als Geld für den Wiederaufbau benötigt wurde. Konsumentenkredite dienten zur Finanzierung von langlebigen Wirtschaftsgütern. Die Tatsache, dass bald jeder Arbeitnehmer über ein Gehaltskonto verfügte, vereinfachte es den Banken nach und nach die finanzielle Situation und die Bonität ihrer Kunden bewerten zu können.

Somit wurde die Sicherheit der Kredite für die Banken erhöht. Dadurch wurden auch erstmals Dispokredite vergeben, welche eine Überziehung des Kontos um mehrere Monatsgehälter ermöglichen. Die Internationalisierung und Globalisierung ermöglichten eine Ausbreitung des Kreditgeschäftes auf internationaler Ebene. Die heute verwendeten Kreditkarten stellen ebenso eine Form von Kredit dar, wobei den Kunden ein zinsloser Kredit von einem Monat gewährt wird. Die dabei entstehenden Gebühren übernimmt das Unternehmen, das die Kreditkarten akzeptiert. Im Gegensatz dazu stehen Debitkarten, bei welchen die Abbuchung vom Konto sofort erfolgt und somit kein Kredit zustande kommt.